KISS GOOD BYE TO 1100 S&P

Walaupun minggu lalu saham mengalami tekanan jual sesual dengan analisa TA minggu lalu, diharapkan tekanan jual ini berakhir dan indeks akan berbalik arah, menjadi aksi beli pada minggu terakhir bulan Juni ini.

Secara seasonality, minggu depan akan bullish (Chart-1). Namun pada pertengahan bulan Juli 2010, kemungkinan akan sangat bearish karena adanya triple witching, ada tiga option yang habis masa berlakunya.

Chart 1

Untuk jangka pendek. indeks DJIA sudah keluar dari bullish wedgenya dan sekarang dalam proses counter trend yang bullish. Targetnya adalah di sekitar 10350 (Chart-2). Hal ini berlaku juga secara umum. S&P punya peluang untuk rally jangka pendek ke 1100 (Chart-3). Dan rally ini akan merupakan “kiss good bye” 1100 untuk tahun 2010. Harus diingat bahwa walaupun sekarang posisi sudah berada pada wave 3 of 3 berdasarkan perhitungan Elliot Wave, tidak berarti perjalanannya harus garis lurus. Kadang turun kadang naik. Tetapi secara keseluruhan adalah turun.

Chart 2

Chart 3


Untuk medium term, memang ada peluang bahwa saham akan rally terus. Indeks Dow Industrial punya peluang ke 10,900 (naik 8%), tetapi peluang ini kecil (Chart-4). Bullish wedge jangka menengah yang dibentuk oleh indeks DJIA, punya potensi untuk rally ke 10,900.

Status trading dari US dollar masih tidak berubah dari minggu lalu. US dollar masih dalam koreksi counter-trend nya. Targetnya adalah 80 – 83 pada indeks dollar. Dan saat ini masih pada level 85. Jika level ini tercapai, rally US dollar akan dimulai lagi. Saya perkirakan rally US dollar yang akan datang akan menyeret pelemahan terhadap mata uang Asia.

Demikian juga dengan status emas. Tidak ada perubahan. Masih menunggu koreksi. (Chart-5 dan Chart-6).

Chart 4

Chart 5

Chart 6

Sekian dulu. Saya ada rencana untuk membuat review ekonomi global minggu depan. Jaga investasi anda baik-baik.

Jakarta 27 Juni 2010.

Disclaimer: Ekonomi (dan investasi) bukan sains dan tidak pernah dibuktikan secara eksperimen; tulisan ini dimaksudkan sebagai hiburan dan bukan sebagai anjuran berinvestasi oleh sebab itu penulis tidak bertanggung jawab atas segala kerugian yang diakibatkan karena mengikuti informasi dari tulisan ini. Akan tetapi jika anda beruntung karena penggunaan informasi di tulisan ini, EOWI dengan suka hati kalau anda mentraktir EOWI makan-makan.

PASAR SAHAM SIAP UNTUK WAVE 3 OF 3?

Cover Newsweek 3 minggu lalu

Kehancuran Euro? Ternyata tidak.

Hari ini moon lighting saya selesai. Lumayan kerja beberapa hari bisa dapat gaji sebulan. Hanya kerjanya harus agak keras sedikit. Anak sedang siap-siap mau liburan. Saya mungkin minggu depan atau minggu berikutnya akan ke Singapura.

Tadi malam, hari senin pasar agak brutal sedikit. Saham dibuka naik di atas 1% mencapai 10,594 pada indeks Dow dengan perbandingan antara yang naik dan turun 9:1. Sangat bullish. Tetapi kemudian pasar ditutup negatif sedikit. Sifat bullishnya luntur dalam sekejap ketika menembus target fibonacci. Indeks DJIA berhasil mencapai target Fib untuk wave (2) yaitu 10510 – 10680 (Chart-1). Kemungkinan ini sudah menandai wave (3) of 3, yang sebelumnya saya pikir bisa memakan waktu beberapa minggu untuk bisa menyelesaikan wave (2) of 3. Jika benar maka wave (2) of 3 hanya perlu 1.5 minggu saja.

Chart 1



Chart 2

Untuk US dollar saat ini kemungkian sedang menjalani counter rally ABC of (2). Target saya untuk wave (2) adalah 80 - 82 pada indeks dollar (Fib target).


Emas terhadap Euro sudah menampakan bentuk bearishnya. Sudah 1.5 bulan tidak beranjak kemana-mana terhadap Euro (Chart-2). Sedang terhadap US dollar emas masih belum mencapai target Fibonacci 1270 – 1300. Tetapi bisa jadi sudah kelelahan. Tadi malam, gerakan bearishnya terlalu kuat. Emas naik ke $1265 kemudian turun 35 poin ke $ 1230 per oz. Saya pikir gerakan hampir 3%, biasanya terjadi pada turning point. Andaikata saya benar maka dalam beberapa hari ini emas akan turun terhadap US dollar dan Euro. Penurunan ini bisa dianggap sebagai short-term correction jika tidak bisa menembus level $1160. Emas baru bisa dikatakan akan mengalami muti-month decline terhadap US dollar kalau bisa menembus $1150. Kita tunggu, kapan hal itu terjadi.

Chart 3

Chart 4


Sekian dulu……., sampai nanti.

Jakarta 22 Juni 2010

Disclaimer: Ekonomi (dan investasi) bukan sains dan tidak pernah dibuktikan secara eksperimen; tulisan ini dimaksudkan sebagai hiburan dan bukan sebagai anjuran berinvestasi oleh sebab itu penulis tidak bertanggung jawab atas segala kerugian yang diakibatkan karena mengikuti informasi dari tulisan ini. Akan tetapi jika anda beruntung karena penggunaan informasi di tulisan ini, EOWI dengan suka hati kalau anda mentraktir EOWI makan-makan.

Akhirnya US Dollar Bull Menyerang Asia Pasifik

Sudah beberapa minggu ini saya punya kerja sambilan (moon-shining) sehingga kadang hari Sabtu-Minggu masih harus kerja. Di samping itu juga pada hari-hari biasa masih harus rapat sampai malam, kemudian trading saham, sehingga minggu lalu EOWI terpaksa absen. Ada beberapa perkembangan menarik akhir-akhir ini, sehingga saya harus membuat peringatan.

Pada intinya, dalam beberapa minggu ke depan, pasar akan mengalami relief rally lagi sebelum kejatuhan yang dalam. Kali ini sifatnya lebih mengglobal.

Kita mulai saja dengan dollar.

US dollar bull sudah menyerang mata uang daratan Europa sejak akhir tahun 2009. Sang banteng saat ini sudah berumur hampir 6 bulan. Euro sejak Nov 2009 telah kehilangan 20% dari nilainya terhadap US$ (Chart-1). Tidak hanya Euro, tetapi juga Pound Inggris (Chart-2), frank Swiss (Chart-3), Norwegia kroner (Chart-4), mata uang Eropa lainnya seperti Swedia (Chart-5), Russia, Poland, dan lain-lain. Semuanya mengalami serangan US dollar bull mulai pada bulan November 2009. Salahkan semua kepada krisis di Eropa. Investor lari ke US dollar.



Chart 1



Chart 2

Chart 3

Chart 4



Chart 5

Cina Mengalami Kesulitan Eksport
Sejak lama US selalu menyalahkan Cina karena Cina mematok Yuan pada US dollar. Sekarang Cina mengalami kesulitan. Yuan mangalami appresiasi sebanyak lebih dari 20% sejak Desember 2009 (Chart-6). Artinya eksport Cina lebih mahal 20% di Eropa selama 6 bulan terakhir ini. Pasar di Amerika sedang seret, sekarang pasar Eropa juga payah. Haruskah Cina melepas pegnya terhadap US$ untuk mematoknya dengan Euro? Tentunya akan menarik.



Chart 6


US Dollar Mulai Menyerang Mata Uang Asia
US dollar menguat dan berhasil menembus resistancenya pada beberapa uang Asia. Pada dollar Taiwan, Won Korea dan Rupee India, keperkasaan US dollar berhasil menembus resistance nya (Chart-7, 8 dan 9). Dan bisa dikatakan US dollar telah memulai babak baru bull market.

Sedangkan untuk dollar Singapura dan rupiah, dollar masih belum bisa dikatakan telah memasuki babak bull (Chart 10 dan 11).

Chart 7



Chart 8

Chart 9

Chart 10

Chart 11

Walaupun US dollar bull sudah mulai menyerang Asia, nampaknya indeks US dollar sepertinya siap akan mengalami koreksi yang berarti, sekitar 10% pada indeks dollar. Ini sejalan dengan relief rally bagi Euro, yang sudah sangat over-sold. Proses ini bisa memakan waktu beberapa minggu, atau sampai 2 - 4 bulan.


Emas Nampak Sangat Bearish
Emas mengalami rally ketika Euro terperosok. Penguatan Emas tidak hanya terhadap Euro, tetapi juga terhadap US dollar. Investor menganggap emas sebagai tempat berlindung. Tetapi hal ini akan segera berakhir. Mungkin dalam bilangan hari. Chart-12 menunjukkan harga emas terhadap Euro. Nampak sekali bahwa saat ini sudah sangat over-bought dan rawan koreksi. Di samping itu juga Euro sudah sangat oversold terhadap mata-uang dollar. Bahkan commercial traders melakukan net short yang besarnya belum pernah saya lihat sebelumnya (Chart-13) terjadi di pertengahan tahun seperti sekarang ini. Seperti biasanya, jika commercial traders melakukan short, tanda-tanda emas akan jatuh. Dalam Euro, kejatuhan emas, secara teknical bisa mencapai 20%.



Chart 12

Chart 13

Dow Bersiap Untuk Jatuh ke Jurang yang Dalam
Bursa saham sedang membuat loncatan ancang-ancang yang akhirnya akan terjun bebas. Relief rally minor wave (2) dari primary 3 kemungkinan sedang berlangsung. Selama ini EOWI tidak mau banyak mengomentari pasar saham karena sedang menunggu minor wave (2). Dengan terbentuknya pola segitiga menurun (bearish wedge), kami yakin akhirnya saham akan mengalami rebound yang cukup berarti (Chart 14). Target akhir dari minor wave (2) ada di kisaran 10520 – 10700 pada indeks Dow Industrial. RSI dan MACD kelihatannya juga mendukung.



Chart 14

Relief rally ini kemungkinan akan berlangsung cukup lama. Mungkin antara 3-4, bahkan bisa sampai 5 minggu. Sejalan dengan ini, tekanan terhadap mata uang Asia akan mereda untuk sementara. Bila minor wave (2) sudah selesai, maka kita akan berhadapan dengan minor (3) dari primary 3, yang sifatnya akan sangat brutal. Jadi tunggu saja akhir dari minor wave 2, jika ingin melakukan shorting.

Saat ini emas yang sudah matang untuk dishort......, berpesta bersama para trader commercials.

Sekian dulu.......

Jakarta 13 Juni 2010.



Disclaimer: Ekonomi (dan investasi) bukan sains dan tidak pernah dibuktikan secara eksperimen; tulisan ini dimaksudkan sebagai hiburan dan bukan sebagai anjuran berinvestasi oleh sebab itu penulis tidak bertanggung jawab atas segala kerugian yang diakibatkan karena mengikuti informasi dari tulisan ini. Akan tetapi jika anda beruntung karena penggunaan informasi di tulisan ini, EOWI dengan suka hati kalau anda mentraktir EOWI makan-makan.