Mail Box – Januari 2016

Saya melihat-lihat komentar-komentar pembaca dan juga email yang dikirimkan ke saya. Saya pikir, ada baiknya jika komentar dan pertanyaan ini saya sunting. Sebab ada kalanya sebuah pertanyaan sudah dijawab oleh komentar lainnya. Dan seandainya saya rasa masih kurang, maka akan saya tambahi sedikit.

Karena ketidak-adaan nama, maka agak menyulitkan EOWI untuk mengindentifikasi pemberi komentar/pertanyaan. Alangkah baiknya jika pembaca menjadi follower dan memberikan indentifikasinya (cukup nama cyber) sehingga kami atau pembaca lain bisa menanggapi dan sasarannya lebih tepat.

Kita mulai saja dengan pertanyaan dari .........(nah ‘kan susah menyebutkan sumber penanya)

Anonymous December 31, 2015 at 12:36 PM

Dear Pak Is, selamat tahun baru 2016.

Ini pertama kali nya saya ikutan nimbrung setelah beberapa lama tertarik dengan blog Bapak. Selama saya mengikuti blog ini Bapak selalu bilang tentang short dollar.

Maaf karena saya awam tentang ekonomi, namun yang saya baca ekonomi Amerika juga gak bagus bagus amat, apa ada kemungkinan justru dollar yang jeblok. Karena yang saya baca Bank Bank besar Amerika juga gak sehat.

Citigroup

Total Assets: $1,808,356,000,000

Total Exposure To Derivatives: $53,042,993,000,000

JPMorgan Chase

Total Assets: $2,417,121,000,000

Total Exposure To Derivatives: $51,352,846,000,000

Goldman Sachs

Total Assets: $880,607,000,000

Total Exposure To Derivatives: $51,148,095,000,000

Bank Of America

Total Assets: $2,154,342,000,000

Total Exposure To Derivatives: $45,243,755,000,000

Morgan Stanley

Total Assets: $834,113,000,000

Total Exposure To Derivatives: $31,054,323,000,000

Wells Fargo

Total Assets: $1,751,265,000,000

Total Exposure To Derivatives: $6,074,262,000,000

Kalau sempat tolong Bapak ulas tentang hal tersebut

Terima Kasih

Ternyata dari pembaca lain ada komentar yang bisa menjawab pertanyaan ini. Berikut adalah komentar dari.......

Anonymous January 1, 2016 at 9:03 PM

Ada analyst dari negara paman Sam bilang tahun yang akan datang hutang-hutang triliunan dollar yang tertumpuk (QE the FED, BoJ, ECB, BoE) selama beberapa tahun sejak krisis finansial global akan lenyap dalam sekejap dan US Dollar jadi langka sehingga terjadi deflasi. Tetapi bagaimana hutang-hutang yang menggunung bisa hilang ? Ngemplang ?

Tambahan dari EOWI

Untuk lebih menjelaskan uraian di atas, akan saya ajukan sebuah pertanyaan:

“Kalau bank-bank ini tertimpa musibah derivative yang menjadi liability, apakah liability itu menimpa banknya atau US dollar?”

Tentu saja banknya. Dan bank-bank ini akan membutuhkan dollar untuk memenuhi kewajibannya. Dan kebutuhan itu jumlahnya besar. Selanjutnya.....silahkan tarik sendiri kesimpulannya.

Mungkin anda belajar dari pengalaman bahwa setiap ada krisis moneter di Indonesia (1998), banyak bank yang kolaps dan rupiah jeblok.

Untuk kasus Indonesia, ada pertanyaan yang bisa menerangkannya:

“Apakah di US, investor asing menanamkan modalnya dengan yuan, euro,.....ataukah dengan mata uang lokal (US dollar)?”

“Bagaimana dengan Indonesia? Apakah investor asing membawa masuk dollar atau rupiah ke Indonesia?”

“Jika investor asing keluar..... (dari US atau dari Indonesia), apakah mereka membawa US dollar atau rupiah?”

Jadi....., ketika krisis terjadi di US, bank-bank membutuhkan dollar untuk memenuhi kewajibannya. Sedangkan kalau krisis itu terjadi di Indonesia, Brazil, Argentina atau tempat lainnya, bank sentral setempat membutuhkan US dollar untuk membayar investor yang mau membawa uangnya keluar.

Pertanyaan dari Pram

Pak IS, bagaimana cara menghitung sampai pak is mendapat target 17000-18000 per dollar? Terimakasih

Jawaban EOWI

Dari analisa teknikal saja.

Anonymous January 8, 2016 at 1:07 AM

Banyak org/situs yg memprediksi gold akan turun. Tetapi gold msh bertahan utk saat ini.

Katakanlah prediksi gold turun ke depan nya. Akan tetapi hal tersebut bila diiringi dgn melemahnya rupiah thd usd..bukannya sama saja?

Mnurut saya ada investasi mata uang lain yg relatif aman dan stabil dibanding usd yg lbh volatile. Sayangnya disini bung Is hanya pemandu sorak usd.

Bgmn dgn SGD? Dollar australi?

Ayuk bung Is...monggoh dibahas juga. Akan menjadi sangat menarik utk blog inj bila tdk hanya membahas usd..tapi juga kesempatan mata uang lain..

Ada rumor bahwa poundsterling akan nyungsep dan menjadi tdk menarik. Bgmn pendapat bung Is?

Jawaban EOWI

EOWI memilih investasi yang aman, mudah dan hasilnya maksimum. Tema investasi kali ini adalah deflasi, credit crunch, pengempisan kredit. Pada saat ini jumlah kredit yang terbesar adalah dalam US dollar. Jadi pada saat terjadi credit crunch, kontraksi kredit, maka penyusutan US dollar akan lebih besar dari pada yang lainnya. US dollar akan menjadi mata uang yang paling dibutuhkan dari pada mata uang lainnya. Oleh sebab itu akan mengalami appresiasi terhadap mata uang lainnya.

EOWI tidak memilih emas, karena pada krisis ini tidak terjadi gold crunch dan tidak terjadi inflasi. Kalau emas belum turun sesuai dengan target (di bawah $ 700 per oz), maka kata kuncinya adalah belum. Seperti halnya bursa saham US...., baru mulai (turun).

EOWI juga tidak merekomendasikan bitcoin dengan alasan yang sama. Lagi pula bitcoin adalah senjata yang untuk memusuhi pemerintah secara terang-terangan. Bitcoin adalah perwujudan dari pemberontakan kepada pemerintah. Oleh sebab itu pemerintahan di dunia akan berusaha membuat bitcoin illegal. EOWI tidak mau berhadapan dengan pemerintah secara frontal. Lebih baik memanfaatkan ketidak becusan pemerintah.

Asuransi (December 30, 2015 at 8:59 PM)

Secara year to date per Rabu (30/12), valuasi rupiah sudah terkoreksi 11,3% dari posisi Rp 12.388 menjadi Rp 13.788 per dollar AS. Berarti, investor yang menghimpun dollar AS sepanjang tahun 2015 setidaknya sudah memperoleh imbal hasil lebih dari 10%.

Imbal hasil tersebut lebih tinggi ketimbang return jejeran instrumen investasi lainnya. Bandingkan dengan Jakarta Composite Index (JCI) yang minus 12,12% ke level 4.593 pada periode sama.

Lalu rata-rata return obligasi pemerintah yang tercermin pada INDOBeX Government Total Return hanya tumbuh 3,3% ke level 180,37.

Sementara rata-rata return obligasi korporasi yang terlihat pada INDOBeX Corporate Total Return terangkat 9,88% ke level 196,53.

Harga emas antam Rabu (30/12) tercatat Rp 545.000 per gram. Angka tersebut naik 4,8% atau Rp 25.000 ketimbang posisi akhir tahun 2014 yang tercatat Rp 520.000. Sebaliknya, harga buyback tercatat Rp 469.000, turun Rp 3.000 dibandingkan akhir tahun lalu.

Source : http://investasi.kontan.co.id/news/2015-investor-dollar-as-raih-return-tertinggi

EOWI VS Hanif

EOWI : USD Cash

Hanif : instrumen investasi yang bakal mencetak return paling tinggi adalah efek saham. Ia memprediksi, JCI bakal bertengger di level 5.500 tahun depan.

Silakan yang lain komentarnya, gue ikutan EOWI aja.

Yang jadi masalah besar gue adalah, jualan asuransi gue turun terus mau dipajaki. Lempar parang

Tanggapan EOWI

JCI di level 5,500?........Taksiran EOWI di bawah 4,500.

Secara teknikal IHSG atau JCI akan menuju 1,000 pada krisis ini. Apakah itu tahun 2016 ini atau tahun 2018.....kami tidak tahu.

Blogger Aretha

Sebaiknya blog ini di isi oleh orang2 waras saja... yang lagi sterss janganlah menulis di sini, apapun agama anda , mau sok kristen, mau sok islam terserah...

Menjadi orang baik tak perlu menonjol kan agama., yang penting jaga kelakuan dan jangan mengganggu orang lain...

Marilah menambah ilmu (ekonomi) dengan berdiskusi yang berkenaan dengan ekonomi di blog yang menarik ini ..... Berminat diskusi soal agama? Mbok ya jangan di sini tho mas ....

Terima kasih.

Tanggapan EOWI

Terima kasih atas komentarnya.

Kalau anda membaca di bagian atas blog ini, tertulis:

Kalau anda merasa kurang nyaman dengan ilmu sejarah, agama, ekonomi, sosial dan politik yang diajarkan di sekolah, dan ingin mencari jawaban yang objektif, maka disinilah tempatnya. Blog ini membahas masalah makro ekonomi, politik dan investasi dari sisi pandangan orang waras dan yang berjiwa merdeka. Fokus Utama: Saham, Emas, Mata Uang, Bond, Perundang-Undangan, Ke(tidak)bijaksanaan Pemerintah, Politik, Ekonomi Makro

Disitu ada kata-kata sejarah, agama, sosial politik, perundang-undangan dan ketidak bijaksanaan pemerintah. Kesmuanya itu memperngaruhi pola hidup suatu masyarakat dan akhirnya bermuara ke ekonomi.

Tentang akhir-akhir ini EOWI sering menggunakan kata nubuat, adalah karena anjuran seorang pembaca Gejolak 2014 – 2020 untuk mengganti kata “prediksi” dengan “nubuat”. Setelah kami pikir-pikir...., kata “nubuat” lebih kelihatan “sexy”. Sejak itu kami menukar kata “prediksi” dengan “nubuat”.

Blogger Ghaisan Nadhif

Bung is, mohon sarannya, karena saya masih awam dalam hal investasi.

Saya ada sedikit kelebihan dana, rencana akan saya investasiksn untuk menambah reksadana yang saya miliki. Apakah saat ini tepat untuk membeli / menambah investasi reksadana ? Paling cocok yang tenor pendek, sedang atau panjang ?

Mohon sarannya Bung Is,

Tanggapan EOWI

Mas Ghaisan Nadhif,

Kami di EOWI hanya menceritakan apa yang kami pikirkan, rencana kami dan apa yang kami perbuat/akan perbuat. Kami tidak memberikan rekomendasi kepada pembaca, karena tanggung jawabnya besar untuk tindakan seperti itu.

Untuk pertanyaan anda, kami hanya bisa memberikan pandangan saja. Jangan anggap hal ini sebagai rekomendasi.

Menurut pandangan kami, harga saham akan turun. Oleh sebab itu saat ini kami di EOWI tidak punya asset yang berbentuk saham, unit link atau semua yang ada kaitannya dengan saham. Bahkan kami sedang berpikir dan mencari jalan dan merencanakan untuk melakukan short selling saham.

Secara teknikal, IHSG akan ke level di bawah 1,000. Apakah level ini akan tercapai... entahlah.

EOWI akan mempertimbangkan saham lagi setelah tahun 2018, mungkin setelah tahun 2020 kalau memang waktunya sudah tepat.

Anonymous January 15, 2016 at 11:37

Kalo harga komoditas turun, kenapa beras malah naik ya harganya dah gitu jelek lagi.

Tanggapan EOWI

Bukan harga beras (internasional) yang naik, tetapi nilai rupiah yang turun. Lagi pula, harga beras ‘kan dikontrol pemerintah. Tanyalah ke pemerintah. Hal yang sama berlaku dengan harga tarif listrik dan harga BBM.

Anonymous January 15, 2016 at 12:58 PM

Bung IS

Bgmn prediksi minyak stlh menyentuh 30? Apakah akan rebound atau malah nyungsep?

Warren B. Sedang membeli saham oil dalam jumlah yg besar.

Apakah minyak akan rebound?

Anonymous January 17, 2016 at 11:05 AM

Harga komoditas turun di pasar INTERNASIONAL, harga beras dll. naik di pasar DOMESTIK.

Harga minyak semakin menurun, sebagian perusahaan minyak akan bangkrut, barulah harga minyak akan rebound. Mungkin ada salah ketik bukan sampai 2030 tetapi 2020, karena tidak akan mampu bertahan sampai belasan tahun tetapi beberapa tahun saja sudah akan ada rebalancing.

GOLD FOR MONEY VALUES January 21, 2016 at 1:18 PM

AYO PAK IS.. SEKARANG MINYAK SUDAH 27$..

Anonymous January 17, 2016 at 9:49 AM

Bung IS, apa bisa dijelaskan jg.. ke depan akan lebih byk lagi negara2 yg jualan Bonds/Obligasinya krn tekanan defisit APBN mereka. Bgm Obligasi2 Indonesia bisa tetap bersaing melawan Obligasi2 dari negara2 kaya minyak kyk Saudi, Oman & Venezuela? Kira2 apa yg bikin pemodal tetap menarik menempatkan dananya di Obligasi Indonesia dalam kondisi seperti itu? Akankah Indonesia tetap dipandang mampu sebagai good boy dlm hal membayar hutang2nya?

Tanggapan EOWI

Harga minyak (juga harga bahan komoditi lainnya) akan rebound dan bergerak dalam kisaran $20 - $50 sampai tahun 2030 (bukan 2020). Harganya akan tetap tertekan.

Kalau Warren Buffet mulai mengambili saham minyak, entahlah. Dia punya team research yang kuat. Jadi punya sumberdaya untuk mencari barang murah. Sedangkan EOWI sampai saat ini belum sebegitu kuatnya.

Banyak negara yang bergantung pada komoditi seperti Indonesia akan mengeluarkan bond dan menumpuk berhutang. Pembeli bond selalu ada, tergantung pada harga yang ditawarkan. Yang resikonya besar, maka yieldnya akan tinggi. Negara-negara ini akan bersaing dengan yieldnya.

Persoalannya adalah apakah mereka bisa berhutang dan men-service hutangnya sampai secular commodity bull market mendatang (2030 – 2040) tiba? Itu pertanyaan lain. Dan itu merupakan topik untuk Geger 2025 – 2030 yang sedang kami pikirkan.

Catatan: entah kenapa EOWI mempunyai kecenderungan untuk meramalkan bencana.

Blogger christian

Pak IS, apa yang terjadi jika pemerintah china default ? akankah terjadi ? atau america yg default duluan?

Tanggapan EOWI

Pertama, yang default bukan pemerintah, tetapi bank. Dalam hal ini bank-bank komersial besar.

Kedua, yang didefault hutang dalam mata uang apa?

Jika bank sentral Cina tidak mampu membayar dana investor yang ingin hengkang dari Cina, maka yuan akan jatuh babak belur, karena investor meninggalkan yuan untuk lari ke luar dari Cina dengan US dollarnya, sedangkan bank sentral Cina susah payah mencari US dollar. Ini bisa terjadi, tetapi tidak pada krisis kali ini. Karena bank sentral Cina masih punya cadangan US dollar cukup banyak.

Jika bank-bank komersial bangkrut karena banyaknya NPL, kasihan nasabah lokal yang menyimpan uangnya di bank-bank itu. Ini akan memicu investor asing untuk keluar dari Cina. Dan .....mereka lari dengan US dollar.

Bagaimana kalau bank-bank besar US melakukan default, tidak bisa membayar tarikan dana nasabahnya?

Yang kasihan nasabahnya. Duitnya amblas. Kepercayaan pada bank turun, kepercayaan pada kredit juga turun. Kartu kredit, kartu debit mungkin tidak lagi dipercayai. Orang kembali ke jaman cash – duit kertas. Itu sebabnya EOWI menyukai paper cash, bukan cash equivalent.

Pertanyaan Hasan Halim

Halo Pak Imam,

Saya baru mengetahui blog EOWI anda dan benar2 sangat mantap pembahasan dan penjabaran Anda di blog.

Saya melihat portfolio sekarang adalah short rupiah, bagaimana cara short rupiah? Setahu saya tidak ada forex metatrader sejenis yang bisa short rupiah.

Mohon infonya.

Terima kasih.

Hasan

Tanggapan EOWI
Short rupiah artinya menjual rupiah, tidak menyimpan (banyak) rupiah dalam portofolio. Itu short pasif dan tanpa leverage.  Kalau mau dengan leverage, bisa pinjam rupiah (tentunya harus membayar bunga) dan menukarkannya dengan US dollar atau mata uang yang kita anggap akan naik harganya terhadap rupiah.

Email Adimas Aji

Apa kabar pak IS,

Tetangga tapi ga pernah ketemu hehehehe..

Anyway studi saya sudah selesai dapat master degree di Petroleum dengan pengorbanan waktu yang luar biasa untuk thesisnya. Sempat kena layoff di perusahaan lama bulan august kemarin, tp Allah memang Maha Baik, saya dapat oportunity join di Premier Oil di bagian produksi. Padahal kondisi oil price lagi seperti ini..ya tapi ga bisa bargaining jadi offering yang ada langsung saya accept.. hehehe..

Semoga ada waktu supaya bisa bincang2 dengan pak IS,ngobrol ngalor ngidul, he he he.. salam, Aji

Tanggapan EOWI

Mungkin pembaca heran kok ada orang yang tahu identitas IS. Sebabnya...., mudah saja. Amati orang-orang yang sering mengajak jalan doberman besar di......

Selamat atas pekerjaan yang baru dan lulusnya anda. Jadi pegawai yang manis sambil mengumpulkan skill. Kalau bisa fokus pada skill yang nantinya diperluka, on demand di tahun 2030 – 2040, secular commodity bull market yang akan datang sehingga bisa dijual mahal.

Untuk saya mungkin mau menerjuni bidang kecap atau susu sepertinya lebih baik bisnis kecap dan susu dari pada bisnis minyak

Sekian dulu, sampai lain kali.......

Disclaimer: Ekonomi (dan investasi) bukan sains dan tidak pernah dibuktikan secara eksperimen; tulisan ini dimaksudkan sebagai hiburan dan bukan sebagai anjuran berinvestasi oleh sebab itu penulis tidak bertanggung jawab atas segala kerugian yang diakibatkan karena mengikuti informasi dari tulisan ini. Akan tetapi jika anda beruntung karena penggunaan informasi di tulisan ini, EOWI dengan suka hati kalau anda mentraktir EOWI makan-makan.