(No.55) - PENIPU, PENIPU ULUNG, POLITIKUS DAN CUT ZAHARA FONNA

Disclaimer: Ekonomi (dan investasi) bukan sains dan tidak pernah dibuktikan secara eksperimen; tulisan ini dimaksudkan sebagai hiburan dan bukan sebagai anjuran berinvestasi oleh sebab itu penulis tidak bertanggung jawab atas segala kerugian yang diakibatkan karena mengikuti informasi dari tulisan ini. Akan tetapi jika anda beruntung karena penggunaan informasi di tulisan ini, EOWI dengan suka hati kalau anda mentraktir EOWI makan-makan.

***  @@ ***

Pembaca yang budiman, PENIPU, PENIPU ULUNG, POLITIKUS DAN CUT ZAHARA FONNA no 55 merupakan kelanjutan posting yang lalu. Geger 2007-2009  mengulas drama ke(tidak)bijakan ekonomi terjadi di Amerika Serikat, berikut kelanjutan dari saat krisis tersebut mengulas drama ekonomi yang terjadi di tanah air. Selamat menikmati keep calm and carry on reading...

***  @@ ***

(No.55) - PENIPU, PENIPU ULUNG, POLITIKUS DAN CUT ZAHARA FONNA

 

Geger 2007 - 2009

 Sifat pembohong bukan monopoli politikus Amerika Serikat saja, karena sebenarnya gen pembohong sudah ada pada homopoliticus dari mana pun asalnya. Kita lihat di Indonesia. Kata wakil presiden Yusuf Kalla pada tanggal 19 September 2008 dikutip oleh Kompas[1]:

Wapres mengatakan, imbas terhadap bangkrutnya perusahaan-perusahaan raksasa dunia seperti Lehman Brothers juga tidak merugikan Indonesia, kecuali perusahaan-perusahaan Indonesia yang mendapat pinjaman kredit sehingga keuntungan perusahaannya akan terganggu. "Jadi, tidak ada dana Indonesia yang hilang dari sana,"  lanjut Wapres Kalla.

Dan ini berita di Kompas seminggu kemudian, berupa keluhan nasabah Citibank yang membeli produk Lehman[2]:

”Saya investasi di produk itu sebesar 50.000 dollar AS pada bulan Juli 2007 lalu,” kata Vincent Lingga, Selasa (23/9) di Jakarta. Dia memperkirakan jumlah nasabah yang membeli produk Lehman Brothers jumlahnya mencapai puluhan orang.

Vincent mempertanyakan lemahnya pengawasan dari Bank Indonesia (BI) serta Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) terhadap surat berharga yang diterbitkan perusahaan sekuritas asing di Indonesia.

Setelah itu banyak berita mengenai orang-orang yang mengalami kerugian akibat runtuhnya Lehman. Belum tahu berapa yang kena kasus AIG. Kami tidak tahu apakah pak Kalla malu atau tidak.

Tidak hanya itu, tidak berapa lama setelah pernyataan wakil presiden itu, Bank Century, sebuah bank ukuran sedang, mengalami kolaps dan penyelamatan Rp 6,7 trilliunnya menimbulkan banyak kontroversi. Tidak disadari dan tidak diberitakan di media massa bahwa kasus bank Century hampir membuat LPS, Lembaga Penjamin Simpanan kolaps. Seandainya ada 2 bank sebesar Century yang kolaps dan harus diselamatkan, maka LPS akan ikut terseret. Seluruh modalnya yang pada waktu itu berjumlah 14 trillium akan amblas. Yang menarik dari modal LPS ialah dua tahun sebelumnya hanya bermodal Rp 7 trilliun, setengah dari ketika akan menyelamatkan bank Century tahun 2009. 

 Modal LPS yang tiba-tiba meningkat dua kali lipat pada saat akan menyelamatkan bank Century menimbulkan pertanyaan....., mungkin lebih tepatnya kekaguman bukan pertanyaan. Betapa hebatnya LPS membukukan keuntungan sehingga pertumbuhan modalnya bisa secepat itu, 100% dalam 2 tahun saja.

Geger 2007 – 2009 mengalami metamorfosa menjadi resesi ekonomi 2007-2009 terpanjang dan terburuk di Amerika Serikat yang pernah terjadi setelah Perang Dunia II. Dan ini mengimbas ke dunia. Negara Eslandia tersungkur, di Inggris krisis masih berlanjut, Yunani terjerembab. Krisis kredit juga menghantam Dubai, tepatnya hotel Al Burj, gedung tertinggi pada jamannya, yang kemudian terpaksa diselamatkan oleh Abu Dabi, karena tidak mampu membayar hutangnya. Apakah gonjang-ganjing ekonomi dunia akan usai?

Selama Geger 2007 – 2009, selain banyak perusahaan besar yang kolaps, harga saham di Amerika Serikat dan di bursa-bursa dunia jatuh pada periode 2007 – 2009, sebagian karena likwidasi paksa terutama bagi investor yang menggunakan leverage. Ketika pintu kredit ditutup, katrol leverage hilang dan terjadi likwidasi paksa. 

Indeks harga saham Dow Industrial yang merupakan gabungan 30 saham industri yang diperdagangkan di pasar saham New York, merosot dari 14.164 pada bulan Oktober 2007 ke 6.547 pada bulan Maret 2009 (-54%). Sedangkan indeks S&P500 yang mencerminkan secara lebih luas saham-saham yang diperdagangkan di pasar New York merosot dari 1.562 pada bulan Oktober 2007 ke 683 pada bulan Maret 2009 (-56%). 

Saham dunia juga turut merosot. Indeks Wilshire  Global, yang mecerminkan saham-saham yang diperdagangkan di dunia, merosot dari interday high 15.939 di awal Oktober 2007 ke interday low 6.772 di bulan Maret 2009. Secara grafik, kemerosotan harga-harga saham, komoditi sampai ke emas bisa dilihat di bagian selanjutnya.

Pemilik uang, investor dan spekulator melarikan uangnya ke instrumen investasi yang aman yaitu cash atau yang mirip dengan cash yaitu surat obligasi pemerintah (Amerika Serikat) jangka pendek. Suku bunga obligasi pemerintah US jangka pendek (2 tahun) juga melorot sampai hanya 0.65 %. Investor tidak keberatan dengan bunga yang sangat kecil asalkan aman. Harus diingat bahwa bunga itu masih harus dipotong dengan biaya broker.

Kredit mengalami kebekuan, tidak ada yang mau memberikan kredit. Dan kebekuan ini merupakan awal dari kontraksi kredit dan kontraksi pasokan uang M3.

Harga minyak, emas, perak dan komoditi juga anjlok salah satunya akibat dari likwidasi paksa karena hilangnya kredit. Tidak ada yang naik, kecuali dollar Amerika. Dengan kata lain, tidak ada tempat berlindung kecuali dollar Amerika dan instrumen yang setara yaitu bond pemerintah Amerika jangka pendek. Ini semua adalah gejala panik depressi deflasi.

Pada post selanjutnya akan dibahas perilaku komoditi, sosial demografi dan teori siklus, bagaimana kita bisa menggunakannya untuk memprediksi trend kedepan?........

 [1]    Wapres: Kasus Lehman Tidak Rugikan Indonesia, Kompas.Com, Jumat, 19 September 2008, http://www.kompas.com/read/xml/2008/09/19/14412391/wapres.kasus.lehman.tidak.rugikan.indonesia

[2]   Investor Indonesia Dirugikan Lehman, Kompas.Com, Rabu, 24 September 2008, http://www.kompas.com/read/xml/2008/09/24/0745115/investor.indonesia.dirugikan.lehman